Inwestowanie w nieruchomości pomimo upływu lat stanowi nadal bardzo popularną praktykę oraz metodę lokowania kapitału. W Wielkiej Brytanii wykształciła się nawet specjalna klasa landlordów, czyli osób zarabiających na życie poprzez wynajem posiadanych nieruchomości. Takie osoby przez długie lata mogły wygodnie finansować swoje inwestycje za sprawą rozsądnego zaciągania oraz spłacania kredytów hipotecznych. Jednak w 2020 roku weszła w życie nowelizacja podatkowa, która znacząco ograniczyła opłacalność takiej działalności. Aby temu zaradzić, osoby inwestujące w nieruchomości zaczęły masowo zakładać spółki SPV LTD. Jest to odrębna forma działalności w UK, która może dobrze sprawdzać się w przypadku najmu nieruchomości. Co warto wiedzieć o spółkach SPV Ltd? Jakie są ich plusy i minusy? Na jakich zasadach działają spółki SPV? Zapraszamy do lektury naszego tekstu, w którym przedstawimy podstawowe informacje na temat takich spółek.
W tym artykule odpowiemy na następujące pytania:
- Co to jest SPV limited company i jak brzmi definicja tej spółki?
- Jakie są podstawowe zasady funkcjonowania spółek SPV?
- W jakim celu powstają spółki SPV limited company i jakie są ich najważniejsze korzyści?
- Spółka SPV a jej struktura prawna – o czym muszą wiedzieć właściciele?
- Jakie mogą być wady związane z wyborem działalności jako SPV limited company?
Co to jest spółka SPV limited company – definicja
Jak zawsze, zaczniemy taki tekst od wyjaśnienia najważniejszego pojęcia. Skrót SPV pochodzi od terminu Special Purpose Vehicle. Polskojęzyczne osoby mogą więc zrozumieć ten termin jako spółka o specjalnym przeznaczeniu. Co więcej, takie tłumaczenie dosyć dobrze oddaje główną ideę takiej spółki.
Najważniejszym aspektem w przypadku SPV limited company jest kwestia jasno sprecyzowanego ukierunkowania działalności na specjalną płaszczyznę. Zdecydowanie najczęściej okazuje się nią właśnie zarządzanie nieruchomościami. Spółka SPV pozwala na „wyodrębnienie” takich nieruchomości i zarządzanie nimi przy pomocy oddzielnego podmiotu prawnego.
Ma to jednak swoje ważne uzasadnienie. Spółki SPV powstały bowiem jako odpowiedź na potrzeby przedsiębiorców, którzy chcieli zarządzać firmowymi aktywami w ramach osobnej podmiotowości. Jednak charakterystyka takich spółek sprawiła, że z czasem zaczęli się nimi interesować także inwestorzy. Co więcej, wspomniana we wstępie nowelizacja podatkowa doprowadziła do ogromnej popularyzacji takiej formy działalności wśród landlordów.
Jakie są podstawowe zasady funkcjonowania spółek SPV Ltd?
Sama nazwa, czyli spółka o specjalnym przeznaczeniu, dość dobrze sugeruje ideę działalności spółek SPV. Działalność tego typu podmiotów ma bowiem opierać się na zarządzaniu określonymi aktywami. W przypadku biznesu mogą to być rozmaite aktywa, ale w przypadku inwestorów niemal zawsze są to nieruchomości.
Oczywiście spółka SPV Ltd jest w pełni odrębnym podmiotem prawnym. Z tego względu nie jest związana bezpośrednio z właścicielem. Tym samym zapewnia ona rozdzielność majątkową oraz prawną, która będzie bardzo pożądana przy prowadzeniu takiej działalności.
Nie można także zapominać przy tym o kwestiach podatkowych. W Wielkiej Brytanii wszyscy podatnicy muszą płacić podatek dochodowy od osób prywatnych. Zazwyczaj nie stanowi to większego problemu, ale przy niektórych formach działalności nie jest to korzystna opcja. Natomiast spółki SPV mogą rozliczać się na podstawie podatku od osób prawnych, czyli corporate tax. Zmiana formy opodatkowania również na istotne znaczenie w kontekście zarządzania nieruchomościami.
W jakim celu powstają spółki SPV i jakie korzyści mogą zapewnić?
Jak już wspomnieliśmy, najważniejszym celem działalności każdej spółki SPV będzie zarządzanie nieruchomościami. Nie jest to jednak jedyny ważny aspekt. Za pośrednictwem spółki SPV można bowiem również inwestować w nieruchomości. Właściciele takich spółek mogą więc korzystać między innymi z ofert kredytowych przeznaczonych dla firm. Taka oferta w wielu przypadkach jest bogatsza w porównaniu do opcji tworzonych dla klientów prywatnych.
We wcześniejszych akapitach wspomnieliśmy również o korzyściach wynikających z posiadania odrębnego podmiotu prawnego do zarządzania nieruchomościami. Dlatego teraz opiszemy krótko inne korzyści, jakie zapewniają spółki SPV. Do grona najważniejszych zalet takiej formy działalności można zaliczyć:
- Korzystne zasady opodatkowania dla osób o wysokich dochodach – wysokie dochody osiągane przez landlordów powodują, że takie osoby zaczynają wchodzić w trzeci próg podatkowy. Jest to niekorzystne, bo wiąże się ze znacznie wyższym opodatkowaniem. Toteż postawienie na działalność w formie spółki SPV jest znacznie lepszą opcją pod kątem optymalizacji podatkowej.
- Wzrost możliwości inwestycyjnych i większa dostępność kredytowa – ten aspekt wynika z czynników, o których pisaliśmy na początku tego podrozdziału. Banki mogą dość nieufnie podchodzić do osób biorących wysoki kredyt na pierwsze lub drugie mieszkanie. Jednak fakt posiadania spółki SPV świadczy o tym, że dana osoba prowadzi zawodową działalność w tym zakresie. To z kolei często przyczynia się do możliwości uzyskania oferty na lepszych warunkach.
- Dostęp do pożyczki dyrektorskiej i innych przydatnych opcji finansowania – pożyczka dyrektorska oraz inne opcje finansowania są bardzo cenną możliwością podczas działania w charakterze spółki LTD lub spółki SPV. Więcej informacji na temat pożyczki dyrektorskiej można znaleźć w naszym dedykowanym tekście – KLIK.
- Łatwe zarządzanie i uproszczenie formalności – uwzględnienie wszystkich posiadanych nieruchomości w ramach jednej spółki SPV jest optymalne pod kątem rozliczeniowym. Dodatkowo taka decyzja ułatwia prowadzenie księgowości, bo za wszystko formalnie odpowiada tylko jeden podmiot. Jest więc to gwarancja sporej wygody oraz łatwiejszego sporządzania dokumentacji biznesowej.
Spółka SPV a struktura prawna – o czym musisz wiedzieć?
Przepisy podatkowe obowiązujące w Wielkiej Brytanii sprawiają, że wielu przedsiębiorców decyduje się na prowadzenie działalności jako spółka. Niemniej taka decyzja oznacza nie tylko przywileje, ale także pewne zobowiązania. Jedno z nich dotyczy konieczności zachowania określonej struktury prawnej w spółce, a także dopilnowanie kwestii rejestracji.
Zacznijmy jednak od struktury. Każda spółka SPV musi mieć określoną strukturę prawną, aby móc rozpocząć działalność w UK. Podstawowe wymogi stawiane właścicielom spółek dotyczą:
- Obowiązku wyznaczenia jednego lub kilku dyrektorów spółki.
- Konieczności posiadania jednego lub kilku udziałowców/gwarantów, którzy będą mogli dodatkowo zapewnić stabilność finansową spółki.
- Określenia struktury udziałów oraz wskazania tzw. osób mających znaczącą kontrolę nad spółką (w Wielkiej Brytanii są to osoby mające co najmniej 25% udziałów spółki).
- Wyboru unikalnej nazwy spółki i podania adresu siedziby.
Jeśli wszystkie te warunki zostaną spełnione, można przejść do rejestracji spółki SPV w Companies House. Przypomnijmy tutaj, że wszystkie spółki w UK muszą zarejestrować się właśnie w tym urzędzie. Do ukończenia rejestracji w Companies House potrzebne będą opisane wyżej dokumenty dotyczące struktury prawnej, a także:
- dokumenty osobowe właściciela oraz wszystkich członków spółki;
- numery NI członków spółki;
- Memorandum of Association (MOA), Articles of Association (AOA) lub inny dokument biznesowy;
- SIC kod (Standard Industrial Classification)
Przypominamy także o tym, że rejestracja spółki w Companies House wymaga uiszczenia opłaty urzędowej. Toteż do składanego wniosku o rejestrację należy także dołączyć potwierdzenie opłacenia takiej należności.
Jakie wady może mieć prowadzenie działalności jako SPV limited company?
Słynne polskie powiedzenie mówi o tym, że nie ma róży bez kolców. Jest w nim dużo prawdy, bo praktycznie każda decyzja ma swoje plusy i minusy. Nie inaczej jest w przypadku założenia spółki SPV. Do tej pory pisaliśmy głównie o zaletach takiej formy działalności, które rzeczywiście są istotne dla landlordów. Jednak obiektywnie trzeba stwierdzić, że działanie w charakterze SPV limited company ma także swoje wady. O czym więc trzeba pamiętać?
Po pierwsze, spółka SPV faktycznie zapewnia korzystne opodatkowanie. Jednak dotyczy to tylko sytuacji, kiedy jej właściciel osiąga dochody w kwocie powodującej wejście w trzeci próg podatkowy. Jeżeli natomiast ktoś osiąga niższe dochody, rozliczanie się poprzez spółkę SPV wcale nie musi być opłacalne. Dlatego warto tutaj podkreślić ważną radę. Otóż działalność jako SPV limited company będzie najbardziej opłacalna w przypadku landlordów zarządzających przynajmniej kilkoma nieruchomościami. Z reguły nie jest więc to najlepsza opcja dla osób, które dopiero zaczynają taką działalność.
Drugą ważną kwestią są wyższe opłaty związane z podejmowaniem czynności prawnych. Tutaj wynika to głównie z faktu, że w przypadku osób prywatnych takie czynności są objęte wyższymi lub niższymi ulgami. Natomiast firmy muszą ponosić wszystkie koszty związane z formalnościami. Dotyczy to także korzystania z usług notariuszy, prawników i innych specjalistów.
SPV LTD minusów ciąg dalszy
Trzeci aspekt to utrata możliwości korzystania z ulg, które przysługują osobom prywatnym. Jednak tutaj sprawa nie jest zero-jedynkowa. Warto bowiem pamiętać, że wejście w trzeci próg podatkowy i tak przekreśla możliwość skorzystania z wielu takich ulg. Dlatego po raz kolejny przypominamy, że w przypadku spółek SPV bardzo istotna jest wysokość osiąganych dochodów.
Ostatnią ważną kwestią jest obowiązek zachowania transparentności i dbałość o czystą historię kredytową. Jeżeli jednak chodzi o kwestie formalne, z pomocą mogą przyjść specjaliści. Firma Lidertax to Polski księgowy w UK. Nasze biuro każdego dnia pomaga przedsiębiorcom działającym na Wyspach. Usługi Lidertax dotyczą zarówno kompleksowej obsługi księgowej oraz rachunkowej, jak i doradztwa podatkowego. Długie lata doświadczenia zdobyte jako polskie biuro księgowe w UK pozwalają nam na współpracę nawet z dużymi firmami oraz inwestorami. Dlatego zachęcamy do zapoznania się z naszą ofertą, a także skorzystania z konsultacji wstępnych dla nowych klientów – KLIK.
Spółka SPV LTD – Podsumowanie
Spółka limited company (Special Purpose Vehicle) to jedna z ciekawszych dostępnych form działalności w UK. Polskojęzyczni czytelnicy mogą określić ją jako spółkę o specjalnym przeznaczeniu. Jej struktura sprawia, że jest to bardzo korzystna forma działalności między innymi dla landlordów. Jednak decyzja o założeniu takiej spółki powinna być dobrze przemyślana, bo powoduje ona powstanie istotnych zobowiązań. Jeżeli więc zastanawiasz się nad taką decyzją, zapraszamy do skorzystania z konsultacji z naszymi specjalistami – KLIK. Jako polskie biuro księgowe w UK postaramy się rozwiać Twoje wątpliwości i doradzić wybór najlepszej formy prowadzenia działalności.
Jednocześnie zaznaczamy, że jest to pierwszy tekst z naszej serii artykułów poświęconych spółkom SPV. Już niedługo na naszym blogu pojawiają się kolejne teksty z tej serii.
